Compliant Nicht Nfa Forex

Devisentermingeschäfte (FX), der zweitgrößte Derivatemarkt, werden von der US-amerikanischen Schatzkammer von der Dodd-Frank-Verordnung befreit. Obwohl einige demokratische Gesetzgeber kritisierten den Umzug, ging das Finanzministerium mit der Freistellung unter Berufung auf die hohen Ebenen des Risikomanagements inhärent im Devisenhandel. Im Gegensatz zu anderen Derivaten, FX Swaps und Forwards bereits Handel. FX Swaps stellen den zweitgrößten Markt für Derivatgeschäfte dar. Heute wurden sie von der US-amerikanischen Schatzkammer von der Dodd-Frank-Verordnung befreit. Obwohl einige demokratische Gesetzgeber kritisierten den Umzug, ging das Finanzministerium mit der Freistellung unter Berufung auf die hohen Ebenen des Risikomanagements inhärent im Devisenhandel. Im Gegensatz zu anderen Derivaten haben FX-Swaps und Devisentermingeschäfte bereits Handel. Am 18. April genehmigte die CFTC einen vom NFA vorgeschlagenen Änderungsantrag für Zuteilungsverfahren für Forex-Kundenkonten, die Commodity Trading Advisors (CTAs), Futures Commission Merchants (FCM) und Retail betreffen Devisenhändler (RFEDs). Die Regel wird implementiert, wenn der Händler gebündelte Aufträge für mehrere Kunden zuteilt. CTAs, die Aufträge auf. Die CFTC hat ihren Kodex aktualisiert, um Änderungen im Commodities Exchange Act nach dem Dodd-Frank Wall Street Reform - und Verbraucherschutzgesetz zu widerspiegeln. Die CFTC-Verordnung 5.1 (h) definiert den Begriff 8220retail Devisenhändler8221 (8220RFED8221) als 8220any Person, die die Gegenpartei eines Einzelhandels-Devisengeschäfts ist oder nicht. Registrierung mit CFTC und NFA Vorbereitung aller NFA-Registrierungsformulare Anpassen von Richtlinien und Prozeduren Begleitung mit den Regulierungsbehörden während des gesamten Registrierungsprozesses Zulassungskategorien: RFED, FCM, IB, CTA amp CPO Erstellung von Offenlegungsunterlagen für CTAs Regulatory Enforcement amp Vertretung NFA Business Conduct Committee BCC), die sich nicht auf die folgenden Vorwürfe beschränken: Tragen von Konten eines Nichtmitglieds Nichtbeachtung von Verstößen gegen Geldwäscherei Unzureichende Strategien und Verfahren Vertretung und Verteidigung gegen Aktionen des Business Conduct Committee (BCC) Nichtumsetzung der Kontinuität und Wiederherstellung von Geschäftskatastrophen Plan Nichteinhaltung der hohen Standards der kommerziellen Ehre Verkäufe Praxis Verletzungen Betrug, Betrug und betrügerische Kunden Hypothetische Forex Ergebnisse Haftungsausschluss Werbematerial mit hypothetischen Ergebnissen NFA Mitgliedsverantwortung CFTC Durchsetzung Maßnahmen und Untersuchungen Audit Vorbereitung Wir bereiten Sie für CFTC und NFA Audits Kundenspezifische mock Audit NFA Checkliste-Übersicht und Bewertung mit Empfehlung, wie das Eigentum den FX-Regeln entspricht Vertretung während des NFA-Audits Vertretung und Verteidigung gegen Maßnahmen des Business Conduct Committee (BCC) Untersuchungsberatung Politiken und Verfahren Wir bereiten kundenspezifische Richtlinien und Verfahren für Ihr Geschäftsmodell vor (BDCRP) Datenschutzerklärung Elektronische Handelssysteme CFTC NFA Regeln amp Regulierung Vollständige Einhaltung der FX Regeln und Vorschriften Unterstützung beim Verständnis von FX Regeln und Interpretationshinweisen Kommentarbriefe In Erwiderung auf FX-Regelvorschläge Hedging unter neuer NFA-Regelung: FIFO-Regel (First-In, First-Out) NFA Regel 2-43 (b) Der NFA hat vor kurzem die Regel 2-43 (b) verabschiedet, die die Sicherung wirksam beseitigt, indem die Makler zum Abschluss gebracht werden Trades auf einer First In First Out (FIFO) Basis. Die NFA hat hinzugefügt, um die Regel, die besagt, dass Kunden ihren Makler anweisen können, wie große Positionen zu versetzen. Einige Händler haben Bedenken geäußert, dass die Regelung ihren Handel außerhalb der offensichtlichen Hedgingbeschränkung negativ beeinflusst. Die Position des Autors ist, FIFO wird eine Schicht von Komplexität hinzufügen, sollte aber nicht negativ auf einen Händler Rückkehr. Die Multiple Strategy Trade (Trades in die gleiche Richtung): Es ist nicht ungewöhnlich für Händler, sich in mehrere Strategien innerhalb des gleichen Kontos auf den ersten Blick der Regel scheint zu verhindern, jede Strategie, die Handel erste eröffnet wurde. Bei näherer Betrachtung ist dies nicht der Fall. Beispiel EURUSD Trades: (Die Preise sind hypothetisch) Beispiel 1 Pre FIFO Trade 1 Langfristige Strategie (Langhandel) Eintritt: 1,4287 Stop: 1,4000 Limit: 1,4500 Trade 2 Short Term Strategy (Long Trade) Eintritt: 1,4350 Stop: 1,4250 Limit: 1,4475 In Dieses Beispiel Trade 2 erreicht seinen Halt, bevor Trade 1 seine Grenze überschreitet. Vor dem FIFO-Trade 2s-Stopp bei 1,4250 würde direkt auf Trade 2 angewendet werden. Trade 2 Net PL ist: 1,4250 1,4350 -0,0100 (-100 Pips) Handel 1 fährt fort, seine Grenze bei 1,4500 zu schlagen Handel 1 Netz PL ist: 1,4500 1,4287 0,0213 (213 Pips) Insgesamt PL aus beiden Positionen ist 113 Pips. Handel 1 Langfristige Strategie (Langhandel) Eintritt: 1,4287 Haltestelle: 1,4000 Limit: 1,4500 Handel 2 Kurzfristige Strategie (Langhandel) Eintritt: 1,4350 Haltestelle: 1,4250 Limit: 1,4475 In diesem Beispiel trifft Handel 2 seine Haltestelle ein, Grenze. Dem FIFO zufolge muss der Handel 1 zunächst ausgeschlossen werden. Trade 1 Net PL ist: 1.4250 1.4287 -0.0037 (-37 Pips) Je nachdem, wie Makler die restlichen Stop - und Limitaufträge verarbeiten, wird Trade 2 mit seinem ursprünglichen Limit aber Trade 1s Stop effektiv verlassen. Trade 1s Limit könnte auch in Limbus hier sein. An diesem Punkt sollten Händler nun auf Handel 2 als Ersatz für Handel 1 schauen (Handel 1 wurde Handel 2, wenn Trade 2s Stop getroffen wurde). Wenn Trade 2 an die Stelle von Trade 1 treten darf und seine Grenze wie in Probe 1 PL erreicht, ist wie folgt. Trade 2 Net PL ist: 1.4500 1.4350 0.0150 (150 Pips) Insgesamt PL aus beiden Positionen ist 113 Pips. Damit dies funktioniert, müssen Händler die ursprüngliche Trade 2 Limit von 1.4475 entfernen, sonst sehen sie Nettogewinnniveaus niedriger als die Summe der ursprünglichen (Pre-FIFO) Handelseinrichtung. Sobald Trader durch diese Probe ein paar Mal die Anwendung von Switching-Trades werden offensichtlich und die Umsetzung sollte relativ einfach sein. Überprüfen Sie bitte mit Ihrem Broker, wie Stopps auf Ihrer Plattform abgewickelt werden. Die neue Regel wird OCO (eine andere storniert) und Händler sollten nicht davon ausgehen, wie restliche Stopps und Grenzen angewendet werden. Die Anmeldung kann von Broker zu Broker variieren. Duplizieren der Hedge Die NFAs Position in Bezug auf Hedging ist, dass es keinen wirtschaftlichen Nutzen bietet dies ist auch die Autoren Position. Die neue FIFO-Regel beseitigt die Fähigkeit eines Händlers, Positionen zu sichern, was eine sekundäre Auswirkung hat, einen Händler daran zu hindern, mehrere Strategien innerhalb desselben Kontos zu verwenden. Trotz der Beschränkungen können Händler eine Hedging-Strategie oder mehrere Strategien in einem einzigen Konto durch einfaches Erhalten neutral (keine offenen Positionen) effektiv duplizieren, wann immer ihr Modell eine Hedge signalisieren würde oder eine neue gegnerische Position erforderlich ist. In den folgenden Stichproben werden die Auswirkungen einer offenen Position auf ein hypothetisches 100.000 Konto betrachtet. Pips gewonnen oder verloren gehen auf zehn Dollar pro Pip wert. Die Ausgangsposition wird als Long-EURUSD-Eintrag angenommen, es erfolgt keine Anpassung der Transaktionswirkung (Spread). Beispiel 1 Baseline: Handel ist nicht abgesichert und die Position bleibt durch die Balance der Preisaktion offen. Beispiel 2 Hedged: Die Geschäfte werden gegen Ende der Preisaktionsprogramme abgesichert. Probe 3 Neutral: Handel wird geschlossen, wenn eine Hecke oder eine gegnerische Position erforderlich ist. Wenn ein Händler Modell würde das Ende einer Hecke oder gegnerische Position signalisieren, würden sie einfach wieder in den Markt zum aktuellen Preis. Es ist anzumerken, dass dieser Ansatz nicht zu höheren Transaktionskosten führt und sogar Rollover-Effekte verringern kann, die den Makler eher begünstigen. Jede alternative Option für Händler, die die Absicherung mit NFA-geregelten Broker fortsetzen wollen Ja, es erfordert die Öffnung 2 Konten mit dem gleichen Broker oder zwei verschiedene Broker. Auf diese Weise werden Händler in der Lage sein, Währungen auf einem Konto zu verkaufen und gleichzeitig Währungen auf einem anderen zu kaufen, wodurch dieselbe Sicherungswirkung erzielt wird. Es ist ein Faktor im Auge zu behalten: Trader müssten die Gesundheit der beiden Handelskonten und Transfer-Mittel in der Zeit von einem wachsenden Konto in eine schrumpfende überwachen, um Gewinne und Verluste auszugleichen und Margin-Anrufe zu vermeiden.